又爆雷了

这两天又出了个大雷,包括诺亚财富在内多家财富管理公司、私募踩雷。
起因是A股上市公司博信股份的实际控制人罗静被刑拘了,她同时也是港股承兴国际的实际控制人。
出问题的主体是港股的承兴国际,涉嫌欺诈融资,股价之前有7元多,现在还剩0.66元,已经跌去了90%。
承兴国际是京东的供应商之一。京东是强势渠道,要跟京东合作的话,货得先给京东,但是京东先不给钱,而是记成供应商的应收账款,钱延期再给。很多供应商为了加速资金回流,就会去拿应收账款去做融资。
最典型的方法,就是供应商把应收账款卖给一家私募,然后私募再以这个应收账款为基础资产,找人来投资。因为应收账款是京东这样的大企业要付的钱,投资人就会觉得比较可靠,而且供应商还会拿自己的股权质押再做一层担保。
这个模式看起来很安全,大企业的信用,还有股权质押双重保障,但这次这些私募还是踩雷了,原因在于,和京东的应收账款合同,可能是承兴国际伪造的,盖的萝卜章。京东今天声明,说经核实,警方拿到的合同都是假的。
现在钱没了,想去跟京东要,京东不认,一看合同上盖的是萝卜章,再去找股权质押,一看已经跌了90%,不值钱了,傻眼。
这事主要责任是骗子公司,但作为资产管理平台,也是有问题的。做应收账款质押融资,最重要的就是去确认应收账款的真实性,很多时候是需要向欠款方核实的,但京东声明说从来没有人跟他们核实过,如果真的是这样,那资产管理平台在尽职调查中就存在失职。
而且这种事情不是第一次发生了,早有前车之鉴。2016年的时候,大连机床集团弄过一个几乎一模一样的套路,他们跟中江信托借了6亿,拿比亚迪一家子公司欠他们的应收账款作质押,这个应收账款也是假的,合同是他们自己刻的萝卜章。
那时候中江信托还挺敬业,特地去比亚迪公司里去核实,到比亚迪之后公司里,出来几个人接待他们,应收账款也都确认了。但出事儿之后才发现,这几个接待的人是假冒的,演了一出从比亚迪里走出来的戏。所以说这个世界就怕认真,人家做戏也能做全套……
经济好的时候,好多骗局是看不出来的,因为大家都愿意投钱、愿意借钱,骗子反正弄没了再融,借新还旧就好了。只有到经济不好的时候,钱接不上了,这些骗局和雷才会一个个暴露出来。为什么这两年老听到各种爆雷,并不是现在人变坏了,就是退潮之后,才知道谁在裸泳。
我觉得这段日子咱们投资,特别是这种非标准债权的融资,还是别光去追求高收益,老老实实买些低风险的产品,银行理财、投高评级债的公募债基、短债基金、货币基金,这些风险相对会好很多,在这个基础上再做好分散。多事之秋,小心为上。
还有几个消息:
天弘余额宝货币基金的7日年化收益,创出了多年历史新低,今天只有2.269%了。这段时间债市收益率下行,十年国债收益率已经降到3.1X%了,总体来说债市收益率处于较低的水平,债市继续走牛的空间有限,我觉得现在投债的吸引力逐渐下降。
科创板密集新股周三开始打新,周三9只,周四5只,周五7只,我打算全都参与。
新城控股巨量换手开板,后期情况不确定性很大,我不会去接这类股。
周日提示的解禁股芯能科技,今天375户股东解禁,一字封死跌停。周三是明德生物的152户股东解禁,下跌的概率也很大。这些信息都是提前公开的,属于完全可以躲开的雷,再去踩就太亏了。
我每周日的解禁预警,自我感觉是网上做得最好的之一了。其他地方整理的解禁股数据,基本都是把未来一两周的解禁股给列个表,数量太多,也不知道每个的影响大小,重点不突出。我会在解禁股中,手工筛出解禁占比高,且解禁股东数量多的几个,这些就属于高危股,爆雷概率很高。
熊市里主要要干的事儿,就是躲雷。
港股打新:
万宝盛华周三上市,一手中签率85%,暗盘涨10%,有绿鞋,明天应该可以小赚。绿鞋机制的解释可私信公众号“绿鞋”,有自动回复。
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